去年前三季度增收不增利，净利降超21%

新网银行业绩不佳一方面是体现在与同行竞争对手层面上，而另一方面与自身经营发展相比，落后步伐愈发明显，不仅在资产端规模增速下降，经营端还陷入了“增收不增利”的窘境。

截至2024年三季度末，新网银行营业收入46亿元，同比增长18.53%；同期净利润为5.75亿元，同比大幅减少了21.66%。

该行增收不增利的情况早已有苗头，去年上半年，新网银行营业收入29.88亿元，同比大幅增长27.15%，但净利润却3.99亿元，同比下降6.56%。

如果拉长周期来看，新网银行自成立之后的3年里，业绩直线飙升，3年时间净利润突破10亿元。但好景不长，业绩在2019年达到历年来表现最好之后，其高增长态势戛然而止。数据显示，2018年，新网银行净利润首次扭亏为盈，达3.68亿元。2019年其净利润达历史最高值为11.33亿元，同比增幅高达207.61%。

从2019年之后，新网银行业绩开始呈现波动之势。2020年至2023年，新网银行实现营业收入分别为23.57亿元、26.41亿元、36.55亿元、54.88亿元；净利润分别为7.06亿、9.18亿元、6.81亿元、10.1亿元，虽然净利润整体在增长，但其如今的盈利能力并不及2019年之时，还有待接下来进一步调整恢复。

高息信贷撑起业绩增长“野心”，风险敞口持续暴露

新网银行发展路径之所以能够与微众和网商两家头部互联网银行一较高下，主要归功于个贷和企业贷业务的支撑，而该业务背后所面临的诸多危机与挑战，更值得我们深入探讨和研究。

自成立以来，新网银行为与主流银行优势互补、错位竞争，将重点放在线上个人消费信贷、个人经营贷款、小微企业贷款等业务，主要的信贷产品包括好人贷、好商贷、好企e贷等，受众群体主要有新市民、小微企业主和个体工商户。

财报数据显示，2021年至2023年各期末，新网银行发放贷款和垫款总额分别为436.23亿元、630.11亿元、753.37亿元，而这其中，个人零售贷款却占据了超80%，各期余额分别为427.94亿元、598.31亿元和611.4亿元，所占当期总贷款余额的比重分别高达98.1%、94.95%、81.16%。同期对公贷款余额则分别为8.29亿元、31.8亿元及141.97亿元，分别占比当期总贷款余额的1.9%、5.05%、18.84%。

可以看到，受整个消费市场经济低迷影响，2023年新网银行个人零售贷款增速下降，所占总贷款的比重降至了80%左右，而反观同期的对公贷款业务，则是有很大的提升，余额首次突破了百亿大关，而且占比也已经超过了两位数。