美银予铿腾电子“买入”评级，目标价为350美元，较该股3月20日收盘价有约35%的上涨空间。

应用材料预计，1)通过材料工程的优势，预计将超越晶圆制造设备(WFE)市场增长，环绕栅极(GAA)技术将在2025财年增长一倍，先进封装(AP)在未来几年翻倍增长。2)领先制程的单片晶圆价格更高，推动了每片晶圆的制造设备投资增长。3)ICAPS(物联网、通信、汽车、电源和传感器)业务将在中长期维持中高个位数增长。

美银予应用材料“买入”评级，目标价为205美元，较该股3月20日收盘价有约33%的上涨空间。

英伟达认为，1)毛利率将在2025年下半年回升至70%以上。2)大多数AI市场规模预测都被低估，因为它们未考虑企业级AI工厂的需求。3)AI推理专用机柜Blackwell Ultra NVL72和开源推理软件Dynamo结合可提供比Hopper高40倍的推理性能，而竞争对手仍在追赶Hopper。

美银予英伟达“买入”评级，目标价为200美元，较该股3月20日收盘价有约69%的上涨空间。

Credo

Credo认为，1)铜缆将在数据中心中继续使用，并扩展至20米距离，铜缆因其可靠性和成本优势而受到青睐。2)有源电缆(AEC)的可见性极高，每个客户都会提供12个月的需求预测。3)在“纵向扩展”方面，正在通过重定时器(Retimer)等拓展市场机会，同时在“横向扩展”方面通过光学技术加强布局。

美银予Credo“买入”评级，目标价为75美元，较该股3月20日收盘价有约61%的上涨空间。

新思科技表示，1)在新思科技全球用户大会(SNUG)上未提供有关Ansys或财务的更新。2)系统级设计和多芯片封装趋势对电子设计自动化(EDA)行业是积极因素。3)Synopsys.ai整体价格提升约20%。

美银予新思科技“买入”评级，目标价为630美元，较该股3月20日收盘价有约40%的上涨空间。